春秋末年，吳國與越國因戰爭結下深仇。吳王夫差為父報仇，在伍子胥輔佐下日夜練兵。正值得意之時，勾踐鑄成「王者之劍」，一心想要滅吳雪恥，卻未料夫差已攻入「劍廬」，伍子胥率軍渡過大江，越軍大敗。

大軍壓境，越國岌岌可危，范蠡提出向吳國投降的主張。為保留復國的一線希望，勾踐接受建議，降吳為奴。此後，勾踐替吳王養馬、拉車，為了復國大業忍辱負重，在苟延殘喘中默默等待時機。伍子胥認為若不殺勾踐，日後必成後患，但夫差不以為意，認定一個亡國為奴之人，掀不起什麼風浪。太宰伯噽向夫差進獻越女西施，在伯噽府中，夫差見到美貌絕倫的西施，深為傾倒。伍子胥多次勸諫吳王，切勿輕信勾踐。然而勾踐行事謹慎，逐漸讓夫差放下戒心，伍子胥的忠言也被視為耳邊風。勾踐與范蠡暗中伺機，最終獲准返回越國。回國後，勾踐仍步步為營，休養生息，一點一滴累積實力。

伍子胥屢次阻止吳王北進爭霸，最終卻被夫差賜死，吳國實力隨之大減。勾踐終於等到時機，起兵復國。姑蘇城破之日，勾踐率軍至伍子胥自刎之地致敬，敗於勾踐之手的夫差，也拔劍自刎。

越王勾踐歷經十餘年的臥薪嘗膽、韜光養晦、勵精圖治，終於完成復國的宏願。

第13集

西施話一說完，不待勾踐回應，便轉身飄然而去。天色大亮，勾踐與文種整裝前來請西施啟程，卻發現她早已不知去向。伯嚭得知後大驚失色，怒斥勾踐，直言此事若處理不好，不只自己官位難保，連他們也可能掉腦袋。勾踐因此再度淪為奴隸，並認定唯有范蠡回來，才有機會找回西施。 范蠡返回姑蘇，尚未見到勾踐，便先被伍子胥召去。伍子胥將西施出走一事告知范蠡，並直言相告，準備正式向吳王舉薦他；只要范蠡點頭，自己甚至願意讓出相國之位。范蠡婉言拒絕，表示勾踐仍是他的主人，身為臣子，若在此時棄君而去，便不配得到伍相國如此看重。 在越國河川上游、清澈的山溪旁，范蠡終於找到了西施。兩人在宛如世外桃源之地，度過了幾天無憂無慮的時光。最終，范蠡仍開口請求西施前往吳國。西施輕聲一嘆，低聲說道：「我知道，你遲早會來對我說這些的……」