唐末五代間，軍閥割據，戰亂遍地。臨安貧苦的私鹽挑販「錢鏐」從軍為將，他憑著超人的勇武和保安鄉親、忠於朝廷之信念，先後率部平定了王郢、劉漢宏的叛亂，威名初播。

後來他的義兄、上司董昌據越州自立稱帝，和中央朝廷對抗。錢鏐深明大義，在屢諫被拒後，毅然率兵蕩滅董昌，深受朝廷褒獎，封其為吳越國王。錢鏐創立吳越，實行“保境安民、發展經濟、待時回歸中原” 的政策，三築杭城、建造海塘、疏浚西湖，著力打造天堂杭州。

他極富人性，在其征戰、創業過程中，同時經歷了山村奇女「甄珠鳳」、大家閨秀「吳巧娘」以及嫵媚歌女「含月」、復仇才女「子夜」的情感之旅，跌宕起伏，亦悲亦喜…